金道投资：买入比亚迪股份目标价46元
业务介绍： 集团的两大核心业务分别为汽车业务及IT零部件业务，其中IT零部件业务主要由二次充电电池业务和手机部件及组装服务组成。自拓展汽车业务以来，集团旗下的F3系列车型已成为国内畅销的民族汽车品牌之一。并于2008年末推出全球第一款不依赖专业充电站的双模汽车。 业务更遍布中国、欧洲、美洲及亚太区。
看好原因： 股价自往年10月的高位至今已下跌近50%， 但其间的基本因素是没有重大的改变， 而近日的股价显然在大成交下突破回升， 上升的动力相信受惠于国内将有新能源汽车政策所带动， 准许相关企业向欧美等销售电动车及混能车， 此措施将会大大改善现有的业绩状况， 而股神毕菲特仍持有该股份更是信心的保证， 故建议买入
买入价： 36元水平
目标价：46元
止蚀价：20.5元
国浩资本：买入六福集团 6个月目标价30元
买入事件： 股价下跌13%之后，六福估值再次变得吸引。
六福股价近期调整的主要原因是市场有以下担忧： 1) 中国可能降低包括黄金珠宝、化妆品与奶粉在内的若干商品的进口关税与消费税以刺激国内消费； 2) 香港租金与劳动力成本不断上升，可能降低公司利润率。
本行认??，以六福这类品牌号召力强的本地零售商而言，受中国消费税政策变化的影响将比较小。销售额强劲增长将完全抵消成本上升的影响。最近的旅游与零售相关统计资料依然较佳。另一方面，香港政府建议向每个18岁以上的香港永久居民派发6,000元现金，这将利好本地零售商，毕竟派发现金总额达360亿元，相当于2010年香港零售总额3,250亿元的11%。
根据政府统计，香港珠宝、钟表与贵重礼品2011年1月份的零售额按年增长41.9%，而2010年全年已经按年增长36.1%。2011年1月份，到访香港的旅客数目按年增长21.5%，其中大陆游客按年增长31.2%。本行认??2011年1月份六福香港门店的同店销售按年增速将超过30%。
六福去年12月份按每股23.15元的价格配售新股，筹集资金11亿元，这将使公司得以加快中国内地的扩张步伐。2010年9月30日，公司在全球总共有646家零售门店，607家门店(572家加盟门店，35家自营门店)位于中国内地，31家位于香港，5家位于澳门，2家位于加拿大，1家位于美国。策略上，六福已经加快在中国内地的扩张，2011年度上半年增加88家加盟店，而2008年度、2009年度与2010年度分别新增加盟店70家、60家与83家。
截至2010年9月30日的6个月内，公司营业额与纯利分别按年增长56%至32.65亿元及按年增长70%至3.20亿元。中期每股盈利按年增长70%至0.649元，而中期股息按年上升73%至每股0.26元，股息派发比率稳定在40%。
本行假设2011年度公司来自香港的零售额按年增长45%，来自澳门的零售额按年增长60%，而2012年度两个市场零售额均按年增长15%，维持2011年度盈利预测8.26亿元，2012年度盈利预测9.90亿元，按年分别增长55%与20%。每股盈利2011年度按年上升50%至1.62元，2012年度按年增长12%至1.82元，2010年度至2012年度每股盈利年复合增长率达30%。
目前股价相当于14.4倍2011年度市盈率及12.9倍2012年度市盈率，六福的估值对长线投资者依然具有吸引力，主要因??香港旅游业前景乐观。本行维持对六福的买入评级，6个月目标价30.0元，相当于16.5倍2012年度市盈率。
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第一上海：买入SOHO中国目标价为6.79港元
10年核心利润同比增长108%至35.12亿元
2010全年核心盈利同比增长108%至35.12亿元： SOHO中国昨日公布其2010全年业绩，营业额同比增长146%至182.15亿元，纯利同比增长10%至36.36亿元，除去投资物业的评估增值，核心业务纯利同比增长108%至35.12亿元，超过市场预期。盈利的增长主要源于物业销售结算面积的增加和平均售价的提升。其每股基本盈利为0.7元，董事会宣布拟派发末期股息为每股0.14元。
土地储备为172.5万平方米，合约销售收入同比增长74%至238亿元：截至2010年12月31日，公司现有的主要项目共有8个，其中4个为新收购项目及1个投资物业项目，总土地储备为172.5万平方米。期内合同销售金额同比增长74%至238亿元。合同销售额来源于其3个主要销售项目：银河SOHO，SOHO嘉盛中心，SOHO东海广场。期内合同销售面积为39.5万平方米，销售均价为每平方米59,824元。管理层表示，公司2011年的销售目标将与2010年保持一致，其仍会在北京上海的一线城市核心地段开发、销售并持有部分商业物业。
