12月LPR出炉 如何影响明年房贷月供
今年两次“降息”后，百万贷款月供可省约90元；批量转换用户年底前还可更改
12月21日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布数据称，1年期LPR（贷款市场报价利率）为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。这两项数据均持平于上月，并且为连续八个月保持不变。
根据央行规定，今年3月至8月，将推进存量商业性住房贷款定价基准平稳转换，有商业性住房贷款者可在固定利率和LPR之间做一次选择。由于大多数存量房贷的重定价周期为1年且重定价日为每年1月1日，今年12月LPR报价关系着“房贷一族”明年全年的月供变化。
1
LPR如何影响月供？
年内两次“降息”，百万贷款月供可省90元
房贷定价的“锚”过去一直是基准利率，会根据基准利率“打折”或“上浮”。LPR报价机制改革自2019年8月启动后，央行通知，有存量商业住房贷款的“房贷一族”，需要在今年3月1日至8月底期间，在LPR和固定利率间作出选择。
实际上，选择转换后并非立即生效，要看“重定价日”是哪天。据了解，目前大多数存量房贷的重定价周期为1年，且重定价日为每年1月1日。因此，今年12月LPR报价关系着这些人明年全年的月供。
由于多数房贷期限超过5年，参照5年期以上LPR，100万贷款本金、30年等额本息的按揭贷款，LPR每降5个基点，购房者月供可以减少约30元，合计30年能减少利息大约10800元；若降息10个基点，相当于月供降息60元，合计节省21600元。
今年LPR曾在2月、4月两度“降息”，5年期以上LPR累计下行15个基点，百万房贷月供累计可省约90元。
2
为何持续“按兵不动”？
经济“V形”反转，政策性降息告一段落
对于自4月下调后LPR一直保持不变，东方金诚首席宏观分析师王青表示，这主要在于二季度以来宏观经济出现“V形”反转，逆周期调节措施不再加码，货币政策进入观察期。
一方面，从报价行意愿的角度，近期同业存单发行利率等中期市场利率仍保持高位，一定程度上抵消了银行结构性存款、大额存单等负债成本下降带来的影响。银行平均边际资金成本难现明显下行，报价行下调12月1年期LPR报价加点的动力不足。
另一方面，5月以来，政策性降息告一段落，监管层转而着力推动金融系统对实体经济减负1.5万亿元，防范大水漫灌的同时，重点针对制造业、中小微企业实施定向滴灌。银行可通过下调企业贷款利率定价中的“加点”部分 ，降低企业实际融资成本，减轻了通过下调LPR报价推动企业贷款利率下行的需求。
此前，工行、农行、中行、建行等多家银行公告，8月底前对未自主转换的存量房贷，批量转换为LPR定价。对于银行这一做法，市场人士分析称，一是8月底是存量商业性房贷“换锚”的大限，二是对银行来说，房贷利率更贴近市场水平，有利于规避风险，银行希望深化利率市场化改革，进一步推动LPR运用，更多贷款转换为LPR定价。
3
怎样还房贷更划算？
LPR是“随行就市”，被批量转换者年底前还有一次选择机会
转换后的贷款加点数值等于原合同最近的执行利率水平与2019年12月发布的相应期限LPR的差值，加点数值在合同剩余期限内固定不变。有异议的客户可在今年年底前通过多种渠道与银行协商处理。
截至目前，今年还剩下不足10天，被“批量转换”者还有一次选择机会，究竟是选LPR还是固定利率会更划算？
以北京购房者周女士为例，她于2016年购房，因为是首套，当时享受了贷款基准利率（4.9%）打85折的优惠，实际执行利率是4.165%。
如果周女士选择LPR浮动利率，先计算加点数值，为4.165%（现在的利率水平）-4.8%（2019年12月的LPR）=-0.635%，即周女士的房贷利率为“LPR减63.5个基点”。此后，这个加减点数保持不变，房贷利率将随着5年期以上LPR的变动而变化，直至这笔房贷偿还完毕。
进一步来看，周女士的贷款重定价日为每年1月1日，按照本次12月最新报价，5年期以上LPR报价（4.65%）仍延续不变，则明年她可享受的贷款利率为4.65%-0.635%=4.015%。
如果周女士选择固定利率，那么将维持当前执行利率水平不变，不受LPR利率变化影响，即仍是4.165%。
诸葛找房副总裁苑承建分析称，固定利率长期确定，而以LPR为定价基准加点的方式对用户来说是“随行就市”，可以享受利率下行带来的还款金额降低，但同样在利率上行时还款金额也要随之增加。
